В погоне за мнимыми объёмами в крипте - исследование Sylvain Ribes

Накртука оборотов торгов на биржах Окех, Binance, Huobi

Представляю Вашему вниманию интересную статью-исследование Sylvain Ribes, оригинал которой можно почитать здесь. Суть её заключается в проведении анализа данных объёмов торгов, на основании которых можно предположить, что три биржи Окекс, Бинанс и Хуоби накручивают обороты для своего заработка. Давайте рассмотрим подробнее.
Что сделал Sylvain Ribes?

• Выгрузил данные стаканов разных крипто-валют на разных крипто-биржах.
• Выгрузил с этих же бирж информацию по объемам торгов.
• Провел регрессионный анализ влияния объемов торгов на (диванным инвесторам, внимание, не запутайтесь) изменение котировок стоимости актива при рыночной продажи этого актива на общую сумму $20'000.

Сразу оговоримся: регрессионный анализ, как и статистика в целом, инструмент весьма неточный. На то он и статистический. Потому при дальнейшем обсуждении материала, учитывайте всегда высокий уровень погрешности. Не переживайте, полученные результаты столь шокирующие, что погрешность моментально вылетает из головы.
Что предполагалось?

• Казалось бы, при реально высоком уровне объёмов подвинуть цену было бы весьма непросто сливая актива на 20 штук баксов.
• И сам Сильван собирался получить просто статистическую среднюю, здоровый стандарт реакции рынка на подобного рода сливы, которым в дальнейшем можно было бы оперировать (весьма актуальная величина, надо заметить)

Что он получил?

• Прежде всего, эту самую среднюю, складывающуюся из объемов таких надежных бирж, как Kraken, Bitfinex, GDax, Poloniex, Bistamp, Gemini.

• И выпрыгивающие из этих средних OKex (по грубым расчетам накручивающая 93% объемов), Huobi (82%), и Binance (70%).

Он посчитал при каких объемах, какая величина изменения цены считается допустимо высокой, а потом сравнил фактические изменения на этих биржах и заявил, что объемы накручены.

Это всё?
В общем да, но вот вам ещё парочка скриншотов оч странной кривой объемов, которые демонстрируют частные случаи накрутки. А где частные, там и частые..

Ну а эти объемы на #OKex просто цирк.
Вспомните тригонометрию школьную? Ну к, как функция называется?

Обратите внимание на объемы торгов на Huobi.
Такие флэтов не бывает на рынке, ну вот прям совсем не бывает.

Почему это важно?
Ну самым актуальным и болезненным, наверное, будет проекция этого явления на недавние события с Нобуаки Кобаяши. Конечно, мы знаем, что слив 3к, потом 4к битков, потом ещё 5000 BTC не может не негативно отразиться на рынке. Но кто ж знал, что сам рынок столь дырявый держится на обмане?